严光，字子陵，又名严遵。年轻时帮刘秀打天下，汉室恢复后他要求解甲归田。刘秀思此举可免君臣相杀，虽不舍，仍应允并满足其一个要求。

严子陵便说想找好地建围城，并拉出朝服袖口上五股彩绳示意朝堂。刘秀不解，但顾及颜面，便应允。

一日，严子陵在钱塘江上游看见钱塘江、兰江和新安江三江交汇之地的乌龙山脉有如龙头，两个碧绿的平湖像两只龙眼。遂感叹此处天杰地灵，就在此按五股梅花绳的方位，插桩放样，砌墙筑城。

三年后，新城初具规模。远看像一朵梅花。因此，此城取名梅花城，简称梅城。

梅城即将完工时，刘秀下令缩小梅城规划，将乌龙山西边的平湖（即其中一只龙眼）圈出城外。

梅城范围虽缩小，但仍发展成三江口方圆百里的政治、经济、文化的集散中心，成为严州府府衙所在地。因其面积缩小，也被称为“半梅城”。